信託從業資格考試資料

信託是一種獨立的財產管理制度，以下是小編為您整理的信託從業資格考試資料相關資料，歡迎閲讀！

什麼情形下信託無效？

答：有下列情形之一的信託無效：

(1)信託目的違反法律、行政法規或者損害社會公共利益；

(2)信託財產不能確定；

(3)委託人以非法財產或者本法規定不得設立信託的財產設立信託；

(4)專以訴訟或者討債為目的設立信託；

(5)受益人或者受益人範圍不能確定；

(6)法律、行政法規規定的其他情形。

什麼是公益信託？

答：公益信託是指為了某種公共利益目的而設立的信託。公益信託中的受益人是社會公眾中符合規定條件的人，而不是委託人特別指定的人。

什麼是私益信託？

答：私益信託是指為某一個或某些特定個人的利益而設定的信託。一般來説，私益信託的受益人是委託人自己、委託人的親友或委託人指定的人。

什麼是藝術品信託？

答：藝術品信託是以藝術品為抵押物或投資標的的信託產品，是通過信託制度把藝術品資產轉化為金融資產的一種機制與過程。從操作方法來看，目前國內的藝術品信託大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。

什麼是“有限合夥+信託”？

答：所謂“有限合夥+信託”，亦可稱信託合夥制，指的是信託公司發行信託產品計劃向出資人募集資金，並以信託產品作為有限合夥人（LP）參與合夥制企業，而專業投資者或私募基金團隊則作為普通合夥人（GP）或者投資顧問提供投資決策，並按條款約定收取相應管理費和利潤分紅的私募組織形式。在“有限合夥制信託投資基金”中，私募投資機構是主要的操作者，投資顧問提供投資經驗作為智囊，而信託可以保障投資者集合資金的獨立性，可以保證被用於合同約定的投資項目（比如只能參與二級市場定向增發），這樣就規避了私募機構拿客户的資金違規操作的風險。

什麼是TOT/TOF信託？

答：TOT/TOF（TRUST OF TRUST/TRUST OF FUND）從字面上理解就是“信託中的信託”、“基金中的信託”，是一種專門投資信託產品的信託。從廣義上講，TOT/TOF是FOF（FUND OF FUND,基金中的基金）的一個小分類，而在國內，TOT普遍被認為是私募中的私募，FOF則被普遍認為是公募中的公募。目前國內TOT/TOF的普遍操作模式為由信託公司要約募資成立母信託產品，由母信託產品選擇已成立的陽光私募信託計劃進行投資配置，形成一個母信託產品投資多個子信託的信託組合產品。

什麼是私募陽光化信託？

答：私募陽光化信託亦可稱為陽光私募信託、陽光私募基金，其意就是“通過信託渠道使私募基金陽光化運作”，是藉助信託公司發行的，經過監管機構備案，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告的投資於股票市場的基金。陽光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區別主要在於規範化，透明化，由於藉助信託公司平台發行能保證私募認購者的資金安全。

什麼是鏈式信託？

答：鏈式信託是由多個單一或者集合資金信託組成的信託，鏈式信託雖然由不同的多個信託組合而成，但是在法律性質上乃至實際管理運作上都是一個整體，所有的子信託都由同一受託人對鏈式信託進行統一運作和管理。

什麼是傘形信託？

答：傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託，投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資，滿足不同的投資需要。根據具體情況，傘形信託下的子信託主要有下列類型和情況：第一，各個子信託的資金運用於同一個企業，運用方式相同，但信託期限與預計收益率不同；第二，各個子信託的資金運用於不同的多個企業，每個企業的資金信託期限與預計收益率不同；第三，每個子信託的資金運用方式不同，運用對象、期限可以相同，也可以不同。

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什麼是夾層融資信託？

答：夾層融資是處於股權和普通債務融資之間的一種融資方式，夾層融資是私募股權資本市場的一種投資形式，是傳統創業投資的演進和擴展。信託公司借鑑歐美國家的夾層融資概念，將夾層融資嫁接於集合資金信託產品，推出了以夾層融資為特色的創新型集合資金信託產品。

什麼是結構化信託業務？

答：結構化信託業務是指信託公司根據投資者不同的風險偏好對信託受益權進行分層配置，按照分層配置中的優先與劣後安排進行收益分配，使具有不同風險承擔能力和意願的投資者通過投資不同層級的'受益權獲取不同的收益並承擔相應風險的集合資金信託業務。

什麼是私人股權投資信託？

答：私人股權投資信託是指信託公司將信託計劃項下資金投資於未上市企業股權、上市公司限售流通股或中國銀監會批准可以投資的其他股權的信託業務。在我國現有投資體制框架下，以信託契約設立基金從事私人股權投資業務（PE，亦即私募股權投資）。

什麼是證券投資信託業務？

答：證券投資信託業務是指信託公司將集合信託計劃或者單獨管理的信託產品項下資金投資於依法公開發行並符合法律規定的交易場所公開交易的證券的經營行為。

什麼是房地產信託業務？

答：房地產信託業務是指信託公司按照委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，以房地產或其經營企業為主要運用標的，對信託財產進行管理、運用和處分的行為。

什麼是基礎設施信託？

答：基礎設施信託是指委託人將其資金委託給受託人，由受託人按委託人意願以自己的名義設立信託計劃投資於交通、通訊、能源、市政、環境保護等基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的進行管理或者處分的行為。基礎設施信託涉及領域廣泛，包括髮電、防洪、道路交通、市政工程、供水、供暖、天然氣、橋樑、污水處理、水務設施、城市改造、管網工程等。投資方式多樣，包括貸款、股權投資、財產收益權、產業基金等等。基礎設施信託一般以政府財政陸續到位的後續資金、所投項目公司階段性還款以及項目預期收益形成的分紅作為償還保證。

什麼是投資類信託業務？

答：投資類信託業務是指以信託資產提供方的資產管理需求為驅動因素和業務起點，以實現信託財產的保值增值為主要目的，信託公司作為受託人主要發揮投資管理人功能，對信託財產進行投資運用的信託業務，如私募股權投資信託（PE）、證券投資信託（含私募證券投資信託）等。此類信託包含受託人自主決定將投資管理職責外包的形式，但不包含法律規定、受益人（大會）決定將投資管理職責安排給其他當事人的情形。

什麼是融資類信託業務？

答：融資類信託業務是指以資金需求方的融資需求為驅動因素和業務起點，信託目的以尋求信託資產的固定回報為主，信託資產主要運用於信託設立前已事先指定的特定項目。信託公司在此類業務中主要承擔向委託人、受益人推薦特定項目，向特定項目索取融資本金和利息的職責。包括信託貸款、帶有回購、回購選擇權或擔保安排的股權融資型信託、信貸資產受讓信託等。

什麼是集合信託和集合資金信託？

答：根據委託人的數量可以分為單一信託和集合信託，委託人為兩人或兩人以上的信託為集合信託。集合資金信託是指信託公司按照委託人的意願，將兩個以上（含兩個）委託人交付的資金進行集中管理、運用或處分的資金信託業務，依據2007年3月1日施行的《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》而開展。

什麼是單一信託和單一資金信託？

答：根據委託人的數量可以分為單一信託和集合信託，只有一個委託人的信託為單一信託。單一資金信託是指信託公司接受單個委託人的資金委託，依據委託人確定的管理方式(指定用途)，或由信託公司代為確定的管理方式(非指定用途)，單獨管理和運用貨幣資金的信託。

什麼是信託業務？

答：我國《信託公司管理辦法》第二條規定：信託公司是指依照《中華人民共和國信託法》和本辦法設立的主要經營信託業務的金融機構。信託業務，是指信託公司以營業和收取報酬為目的，以受託人身份承諾信託和處理信託事務的經營行為。

什麼是銀信合作業務？

答：銀信合作業務是指商業銀行將客户理財資金委託給信託公司，由信託公司擔任受託人並按照信託文件的約定進行管理、運用和處分的行為。銀信合作不是一種具體的產品概念，而是在我國特有的分業監管、分業經營體制下，商業銀行和信託公司兩類金融機構共同為客户提供的一種綜合性金融產品模式和金融服務平台。

什麼是財產信託？如何分類？

答：財產信託是指委託人以非貨幣形式的財產、財產權為標的，委託受託人按照約定的條件和目的，進行管理、運用和處分的信託業務。按照信託財產的標的物可分為動產信託、不動產信託、知識產權信託和其他財產權信託。

什麼是信託目的？

答：所謂信託目的，是指委託人希望通過信託所達到的目的，是信託行為意欲實現的具體內容。在信託存續過程中，受託人管理或者處分信託財產，必須依照信託目的行事。信託目的決定了信託的框架，明確了受託人權限的外延，是衡量受託人是否忠實、謹慎、圓滿地盡到了受託人義務的依據和標準。

什麼是信託？

答：委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

什麼是信託賠償準備金？

答：信託賠償準備金指從事信託業務的金融企業按規定從淨利潤中提取，用於賠償信託業務損失的風險準備金。

我國《信託公司管理辦法》規定：信託公司每年應當從税後利潤中提取5%作為信託賠償準備金，信託賠償準備金累計總額達到公司註冊資本的20%時，可不再提取。信託公司的賠償準備金應存放於經營穩健、具有一定實力的境內商業銀行，或者用於購買國債等低風險高流動性證券品種。

《信託公司管理辦法》第五章監督管理：第四十九條

第四十九條：信託公司每年應當從税後利潤中提取5%作為信託賠償準備金，但該賠償準備金累計總額達到公司註冊資本的20%時，可不再提取。

信託公司的賠償準備金應存放於經營穩健、具有一定實力的境內商業銀行，或者用於購買國債等低風險高流動性證券品種。