糖市場調研報告

隨着社會不斷地進步，越來越多人會去使用報告，其在寫作上有一定的技巧。寫起報告來就毫無頭緒？以下是小編收集整理的糖市場調研報告，歡迎大家分享。

一、調研背景

北方甜菜糖以新疆地區最為集中，但近些年來內蒙古產能擴張明顯，20xx/18製糖年內蒙古地區產糖已經達到48萬噸，而今年產量將會繼續擴張，大有超過新疆成為北方第一甜菜糖產區之勢。甜菜一般在每年的4月份種植，生長期7—8個月，製糖用甜菜屬於一年生作物。甜菜不同於甘蔗，為了避免上凍，一般在每年的10—11月集中收穫，也就是糖廠開機初期，收穫後的甜菜放在地窖中儲存，最多隻能存放4個月，2月底之後凍化造成變質，因此甜菜糖廠收榨時間普遍較早，新疆最早收榨一般在1月底，內蒙古、河北和黑龍江最遲也在2月底之前就全部收榨。17/18榨季內蒙古甜菜糖廠為8家，18/19榨季將再增加6家，合計14家糖廠投產，新增糖廠分別為佰惠生的太僕寺旗寶昌糖廠、眾益的額爾古納糖廠、騎士乳業的敕勒川糖廠、凌雲海的阿魯科爾沁旗糖廠、奈曼旗糖廠、荷豐的扎賚特旗糖廠。

二、調研時間及路線

20xx年4月10日—4月12日，張北—赤峯。

三、調研參與方

資訊網站、鄭商所、期貨公司、南方糖企、貿易商等。

四、調研內容

z糖廠。4月10日，我們首先來到河北z糖廠調研，z糖廠擁有產能在4500噸/日，17/18榨季於2月底結束生產，種植面積22.5萬畝，收購甜菜量由16/17榨季的73萬噸增至80萬噸，單產超過3.5噸，甜菜含糖16.04%，產糖9.8萬噸。該地區是內蒙地區菜絲含糖量最高的地方，近5年以來除了20xx年都保持在16%以上。今年的甜菜收購價均為550元/畝，比去年提高了30元，總共23.5萬畝，都已經在3月份簽訂。該糖廠紙筒比例達到85%，直播為15%。紙筒種植的成本大概在1500元，畝產可以達到4噸，而直播種植的成本為1200元，畝產只有3噸。

b糖廠。4月11日我們前往了赤峯xx縣，該糖廠歷史悠久，全部生產綿糖，也有原糖加工能力。17/18製糖年產糖7萬多噸，顆粒粕3萬噸，糖蜜2.8萬噸。去年簽約18萬畝菜地，收購甜菜63萬多噸（前年65.3萬噸），淨菜畝產能夠達到3.7—3.8噸/畝，其去年的產能已經能夠達到6000噸，不過實際處理甜菜依舊是4000噸。由於該地區無霜期短，適合種甜菜，並不適合種植其他作物，因此爭地的情況比較少。我們瞭解到，該糖廠12月之前定了很高的銷售目標，這導致其銷售進度很快，年前就已經銷售了4萬噸。由於提前賣糖，使得其今年的銷售均價和去年相比幾乎持平，規避了上半年糖價下跌的風險。其銷售半徑主要在東北三省。此外，我們還了解到，由於今年的粕類價格較高，因此顆粒粕的銷售比較火爆，目前顆粒粕已經全部賣出，僅有幾千噸尚未提貨。17/18榨季的顆粒粕價格最低也要1800元/噸，有不少賣到了1950元/噸。

a糖廠。4月12日上午我們前往a糖廠調研。a糖廠由於當天有膜下滴灌直播甜菜種植現場動員會，因此我們直接前往田間地頭進行調研，a糖廠17/18榨季擁有17萬畝菜地，收購甜菜46萬噸，產糖5.3萬噸，不及預期的主要原因是風災和蟲害。該地區的菜絲含糖基本在14%以上。今年的甜菜收購價為560元/噸，而政府補貼農户25元，去年收購價為520元/噸。直播與紙筒差不多73開。今年a糖廠由於擴建了酵母廠，需要更多的糖蜜，生產一噸酵母需要5萬噸糖蜜，因此計劃的簽約地為20萬畝，目前完成了13萬畝，目前情況看可能完不成目標。安琪酵母由於是上市公司，因此其並不急於立馬將糖銷售出去以迴流資金，糖廠生產和銷售計劃受總部集團嚴格控制，產銷按季度進行。其白砂糖和綿白糖各佔一半，並且是半產半銷，而其產品有大概三分之一是小包裝，因此價格相對較高，銷售進度比較慢，目前銷售僅為40%左右。此外，我們對當地農户進行了交流。該地區某先進農户給我們計算了他的種植成本。播種成本：翻地25元/畝，耙地25元/畝，覆膜（覆膜機）40元/畝，用肥120—130元/畝×1.4斤，種子50元/畝×1.3斤，地膜50元/畝，用水10—15元/畝，滴灌帶115—120元/畝（含人工、安裝）。出苗後成本：打蟲（主要是甲蟲）3—4元/畝×2（需要打2次），見苗13—15天需要供水。拔苗50元/畝（5—7片葉子開始拔苗），除草15—20元/畝。進入8月後開始補水，10—15元/畝，打藥（褐斑病藥，免費提供）。收菜成本72元/噸。不同的地區成本也不盡相同，某地地租680元/畝+水費+人工10元/畝，而另一塊地方的地租為200—300元/畝+水費+澆水工人150+30元/畝。通過計算得到農户的種植成本在1275—1593元/畝不等（畝產按照最低3噸，最高4噸計算），假設收購價為535元/噸（已拋去補貼），農民淨利潤達到330—547元/畝。100畝的大户，一年的收入3.3—5.47萬元，而上千畝的大户年收入達到33—54.7萬元。此次調研我們也對摸下滴灌技術有了一定了解，膜下滴灌直播技術和普通的直播相比抗風沙能力要更好一些，膜下滴灌的方式能夠使得每畝保苗4800株，每顆菜2.5斤/株，而一般情況下的直播僅有1.7—1.8斤/株。

c糖廠。4月12日下午，我們前往赤峯c糖廠調研。c糖廠17/18製糖期首次在新糖廠生產，擁有日處理量4500噸的產能，老廠為2600噸，簽約地11.8萬畝，收購甜菜36.7萬噸，單產僅為3.1噸，產糖4.1萬噸，顆粒粕1.6萬噸，糖蜜1.7萬噸，由於受到風災影響，甜菜含糖並沒有達到預期的15—16%，僅為14%多，而又由於是初次壓榨，因此損耗也比較大，出糖率僅為11%多，因此糖產量也不及9月預估的5萬噸。c糖廠和a糖廠一樣，都是直播較多，且大多是膜下滴管，去年紙筒只有不到4萬畝。由於今年副產品行情比較好，因此顆粒粕有不少能賣到1900元/噸，其中有5000噸甚至賣到1950元/噸，糖蜜的.價格基本在1150—1160元。c糖廠由於是新廠房，因此相對而言成本較高，基本上要達到6000元/噸。今年該糖廠的地頭收購價為540元/噸，外加政府補貼的20元/噸，總共是560元/噸。但是當地的種植積極性不是太高，原計劃簽約18萬畝地，但目前只簽約14萬畝，最終簽約地肯定達不到預期。

五、調研總結

今年內蒙地區將新增6家糖廠，合計總共有14家糖廠，產能將達到68500噸/日，增產3.2萬噸/日，但考慮到今年赤峯地區的簽約情況不理想，以及新糖廠投建後初次壓榨產能達不到全產，因此18/19榨季最終的產能利用率不會太高，增產應該在20—30萬噸之間，總產量達不到80萬噸的水平。（具體糖廠和產能詳見下表，部分糖廠調研數據為間接得到）今年大多數產區都提高了甜菜收購價格，主要在於今年種植玉米國家給的補貼仍然大於100元/畝，赤峯地區離東北比較近，比較優勢的不明顯使得糖廠不得不提高收購價格，好在該地區有20—25元/畝的政府補貼。當然不同地區，其對甜菜的種植積極性也不盡相同，像林西縣的天氣和土壤條件適合種植甜菜而並不是適合其他作物，因此種植積極性比較高，近些年糖廠更注重選擇含糖量高的地塊。內蒙地區，各地含糖區域性比較明顯，糖分的高低一般和海拔和緯度有關，海拔越高，温差越大，糖分越高，在老糖廠中張北地處“壩上草原”，糖分最高。而新糖廠由於都是初次種植甜菜，土壤肥力較好，含糖也比較高，比如地處呼倫貝爾的額爾古納的新糖廠，據説該地區的含糖能夠達到18%，缺點在於無霜期短，因此甜菜的生長週期也比較短。

通過本次調研，我們瞭解到，糖廠在種植這塊的投入力度很大，選擇簽約地大多選擇含糖較高的地塊，且大户種植的越來越多，一些新糖廠都是100畝的大户起收，不再簽約小户。田間管理較好的大户，畝產基本上能夠達到4噸，種植成本在1500元/畝，淨收益一般在500—600元/畝。內蒙地區主要生產綿白糖為主，綿白糖對價格的敏感度低，熊市的抗跌性要更強，但是銷量變動空間不大，增長空間有限。因為當地及周邊地區民用糖比較多，綿白糖比白砂糖含水量大，一般含糖在98.23%，而砂糖則在99%。正因為如此，綿白糖的成本會略低一些，而由於有地域需求導致綿白糖價格一般更高，糖廠初期一般都會大量生產綿白糖，而隨着綿白糖市場日趨飽和，後期綿白糖和白砂糖價差縮小，甚至會貼水。因此糖廠後期都會有一定的綿改砂的情況，而綿改砂只需要一天。內蒙地區的糖廠對期貨的接受度比較高，以一定砂糖產量規模的糖廠最近幾年一般都會選擇套保，這也是為什麼近兩年北方几家交割庫倉單較大的原因。內蒙地區的糖廠的企業性質五花八門，民營企業、國營企業、外資企業都有。有以生產酵母為主的安琪酵母、也有生產奶製品為主的騎士乳業，還有像凌雲海這樣的大型糖業集團，以及傳統的產糖企業。部分企業目前已經走向高端銷售路線，生產小包裝，直接面對終端消費者，小包裝的好處是敏感度低，消費穩定。

六、價格分析

通過本次調研我們瞭解到，去年內蒙地區的糖廠的產糖成本大概是在4800元/噸左右，考了到今年收購價的上調，這個成本還會有所增加，而且和出糖率的關係比較大（正常損耗一般是含糖率減去2.7—2.8個百分點，多的可能減少3個百分點）。此外，考慮到財務費用、折舊等，成本會繼續上升，新糖廠的折舊一般都需要折10年，因此成本相對較高，完税成本基本上就在5800—6000元/噸。當前的鄭糖價格大多數合約基本處於5400元/噸上下，無論是南方甘蔗糖廠還是北方甜菜糖廠在下榨季都將面臨虧損的局面，5200元/噸的價格將使得全行業所有糖廠都將虧損，而4800元/噸的價格可以稱之為磚石底，生產成本的跌破將使得糖價跌無可跌。而3—4月是全國總工業庫存最高的時候，當下廣西庫存消化比較困難，近期又出現了大量的廣西倉單拋置於盤面上，因此本輪下跌還有200點的空間的可能性比較高。因此建議前期空單依舊可以繼續持有，反彈時機仍需等待，目前暫時依舊沒有能夠支撐價格上漲的因素。