中國金融監管體制的現狀及改革建議論文

摘要：

美國次貸危機的爆發，不僅考驗着美國的監管智慧，而且考驗着全球的監管智慧，其後許多國家都在反思現有金融監管的有效性，並且提出了很多改革措施來遏制危機的進一步蔓延和深化。中國雖然保持着高速的經濟增長，但中國的經濟與金融無疑也受到了重創，反思中國的金融監管體制，我們發現有很多不足與值得改進的地方。

關鍵詞：機構監管；功能監管；中央銀行；行業自律

一、我國金融體制現狀及問題。

金融發展日新月異，金融產品，金融機構之間的界限也越來越模糊，在中國分業經營的模式下，也孕育出了一些大型的金融控股公司，如中信，光大等金融控股公司。而隨着中國金融市場的逐漸開放，外資金融機構也對本國的金融機構形成了強大的衝擊，但中國的分業模式對於提高中國企業的國際競爭力還有着很大的制約，對於金融控股公司以及伴隨着金融改革的深化和利率市場化等未來金融發展的監管，將會使中國金融監管體制面臨的嚴峻挑戰。我國目前還是傳統的機構監管，在“一行三會”的分工模式下，以金融機構的類型如銀行，保險，證券等作為劃分監管權限的依據，隨着金融的不斷髮展，機構監管暴露了很多的問題：

（一）金融機構往往提供功能相似的金融產品，而這些業務卻受到不同監管機構根據不同標準進行監管，形成不合理的監管差別，導致市場競爭條件出現差別，不利於金融機構間的公平競爭和金融市場的發展。

（二）機構監管還容易造成監管重疊，不僅浪費人力物力，而且容易引起矛盾糾紛；同時還可能導致監管真空，因為相關監管機構可能對於監管對象新興的金融業務瞭解不夠，監管力度不夠，而這些監管真空往往藴藏着很大的風險。

（三）分業監管模式也極大限制了金融的發展，使得機構成長比較緩慢，在嘗試金融創新的路上不敢大施拳腳，與國外的混業經營的金融機構相比，競爭力很弱，而機構之間的'協調不一致也不利於金融消費者權益的保護。

二、功能監管對我國金融監管體制的借鑑意義。

功能監管以金融業務作為劃分監管權限的標準，在功能監管模式下，從事同一類業務的不同金融機構會受到統一的監管，功能監管對於我國金融體制改革的重要意義在於：

（一）功能監管是金融創新發展的客觀需要。

金融創新化和自由化是不可逆轉的發展趨勢，而中國金融市場也已經體現了混業經營的態勢，機構監管暴露出來的監管真空和監管重疊的問題使得其有效性在如今的金融環境下大大降低，而功能監管的優勢將會得到體現。

（二）功能監管有更強的專業性，針對性和預見性。

功能監管以金融業務為監管對象，使得監管機構能夠針對所監管的業務進行更深入的研究，積累更豐富的經驗，從而能達到更強的專業性，使得監管真空和監管漏洞的問題能得到很大程度的解決。同時，功能監管帶來的專業性和經驗累積也使得監管機構更有預見性，能更好採取有前瞻性的監管措施，促使創新與監管相協調，從而更好地促進金融的發展。

（三）功能監管能更好地促進公平競爭和金融市場的發展。

以業務為監管對象的功能監管，能保證同一類業務監管標準，監管措施的統一性，能避免監管標準不統一帶來的矛盾糾紛和不公平競爭，體現市場公平的內在要求，同時能極大地促進相關業務的發展，提升我國相關金融業務的國際競爭力。

三、功能監管也不是完美無缺的，功能監管的缺點有。

（一）功能監管機構之間存在協調問題。

金融市場的發展是一個全面發展的過程，需要銀行，證券，保險等共同協調發展，而金融業務之間又是有着千絲萬縷的聯繫，如果監管機構之間缺乏足夠的合作，會使得全面協調發展這個目標難以實現。

（二）金融業務之間界限模糊，也有可能導致監管真空。

雖然功能監管以業務為監管對象，但隨着金融創新的發展，金融業務互相滲透，可能使得監管機構之間可能相互推諉，出現監管真空，或是不能達成監管共識，從而帶來矛盾糾紛。

（三）增加了金融機構的成本，降低了金融機構的效率。

在機構監管模式下，金融機構基本只用面臨一種監管機構，而在功能監管下，從事了不同業務的金融機構會面臨多個監管機構，將會更加頻繁地應對金融監管，極大地增加了其成本，在多重壓力下，金融機構也可能放緩本應正常進行的金融創新，這也不利於整個金融的發展。

四、建立協調機構，加大行業自律監管。

協調機構可以由人民銀行牽頭設立，無論在任何監管模式下，中央銀行的監管者角色總是不可或缺的。同時在其監管過程中，可以積累豐富的經驗，為更好地執行貨幣政策打下良好的基礎，能更有利於其職責的實現。在人民幣國際化，加快資本金融賬户開放的過程中，國際資金利用金融衍生品對金融經濟的衝擊更加強烈，監管部門要加大對金融衍生品的監管，做到監管與創新並重。

同時行業自律組織也應該扮演更為積極的角色，這是符合全球範圍內金融監管的發展趨勢的，在政府監管的剛性約束下，行業自律能發揮更為靈活的作用，並且能更敏鋭地察覺行業創新發展的最新動向，能起到更為及時和前瞻的監管。同時，監管過程中積累的經驗對於政府標準的制定和監管措施的採取有着巨大的借鑑作用。所以，要充分發揮行業自律監管的作用，這樣形成相互協調配合的多層次的監管能更為有效地達到監管目標，促進金融發展和金融穩定。

希望在後金融危機時代，金融監管體制能切實得到革新和完善，使其監管有效性能得到更充分的發揮，以便更好地促進金融市場的平穩有效發展，這樣，中國的金融市場和金融機構才能對於金融的進一步改革開放和利率市場化等一系列舉措做好準備。

參考文獻：

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