私募投資基金募集行為管理辦法

為了規範私募投資基金(以下簡稱私募基金)的募集行為，促進私募投資基金行業健康發展，保護投資者及相關當事人的合法權益，制定了私募投資基金募集行為管理辦法，下面是辦法的詳細內容，歡迎大家閲讀。

　　私募投資基金募集行為管理辦法

第一章 總則

第一條 [制定依據]為了規範私募投資基金(以下簡稱私募基金)的募集行為，促進私募投資基金行業健康發展，保護投資者及相關當事人的合法權益，根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)等法律法規的規定，制定本辦法。

第二條 [適用範圍]私募基金管理人、在中國證監會註冊取得基金銷售業務資格的機構(以下統稱募集機構)及其從業人員以非公開方式向投資者募集資金的行為適用本辦法。

在中國證券投資基金業協會(以下簡稱中國基金業協會)辦理私募基金管理人登記的機構，在中國證監會註冊取得基金銷售業務資格且成為中國基金業協會會員的機構(以下簡稱基金銷售機構)可以從事私募基金的募集活動，其他任何機構和個人不得從事私募基金的募集活動。

本辦法所稱募集行為包含推介私募基金，發售基金份額(權益)，辦理基金份額(權益)認/申購(認繳)、贖回(退出)等活動。

第三條 [基金業務外包服務機構]基金業務外包服務機構就其參與私募基金募集業務的環節適用本辦法。

本辦法所稱的基金業務外包服務機構包括為私募基金管理人提供募集服務的基金銷售機構，為私募基金募集機構提供支付結算服務、私募基金募集結算資金監督、份額登記等與私募基金募集業務相關服務的機構。前述基金業務外包服務機構應當遵守《基金業務外包服務指引》的相關規定。

第四條 [從業人員]從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格，應當遵守法律、行政法規和中國基金業協會的自律規則，恪守職業道德和行為規範，應當參加後續執業培訓。

第五條 [行業自律]中國基金業協會依照法律法規、中國證監會相關規定及中國基金業協會自律規則，對私募基金募集活動實施自律管理。

第二章 一般規定

第六條 [管理人的責任]私募基金管理人應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉義務，應當履行受託人義務，承擔基金合同的受託責任，應當履行合理的注意義務，並承擔審查投資者適當性的相關責任。

私募基金管理人委託基金銷售機構募集私募基金的，應當按照法律法規的規定履行報告與信息披露義務;私募基金管理人不得因委託募集免除其依法應當承擔的責任。

第七條 [基金銷售機構的責任]基金銷售機構應當遵守法律法規、本辦法的規定及基金銷售協議的規定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益衝突，履行説明義務，合理的注意義務，承擔特定對象調查，私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。

基金銷售機構及其從業人員不得從事侵佔基金資產和客户資產、利用基金未公開信息進行交易等違法活動。

第八條 [基金銷售協議]私募基金管理人委託基金銷售機構募集私募基金的，應當簽訂基金銷售協議作為基金合同的附件，基金銷售協議中應當明確管理人、基金銷售機構的權利義務與責任劃分，並由基金銷售機構負責向投資者説明相關內容。

第九條 [合理的注意義務]任何機構和個人不得為規避合格投資者標準募集以私募基金份額或其收益權為投資標的的產品，或者將私募基金份額或其收益權進行拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應對投資者盡到合理的注意義務，包括但不限於：

(一)確保投資者以書面方式承諾其為自己購買私募基金;

(二)在基金合同中約定轉讓的條件。

任何機構和個人不得以非法拆分轉讓為目的購買私募基金。

第十條 [保密義務]募集機構應當對投資者的'商業祕密及個人信息嚴格保密。除法律法規和自律規則另有規定的，不得對外披露。

第十一條 [投資者資料保存義務]募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業務相關的資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少於10年。

第十二條 [募集專用賬户開立]私募基金管理人應當與監督機構聯名開立私募基金募集結算資金專用賬户，統一歸集私募基金募集結算資金。本辦法所述私募基金募集結算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬户與私募基金財產賬户或託管賬户之間劃轉的往來資金。募集結算資金從合格投資者資金賬户劃出，到達私募基金財產賬户或託管賬户之前，屬於合格投資者合法財產。

監督機構指中國證券登記結算有限責任公司和取得基金銷售業務資格的商業銀行或證券公司。中國基金業協會鼓勵私募基金管理人與在中國基金業協會辦理登記的監督機構聯名開立募集結算資金專用賬户。

取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司等大型機構自行募集私募基金的，可以以自身名義開立募集結算資金專用賬户，但須向中國基金業協會報告相關風控制度。

第十三條 [對募集專用賬户的監督]私募基金管理人應當與監督機構簽署監督協議，監督機構負責對募集結算資金專用賬户實施有效監督。監督協議中須明確反洗錢義務履職、責任劃分及保障投資者資金安全的連帶責任條款。

第十四條 [資金安全]涉及私募基金募集結算資金專用賬户開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結算資金。相關機構破產或者清算時，私募基金募集結算資金不屬於其破產財產或者清算財產。

　第三章 特定對象調查

第十五條 [公開宣傳信息]募集機構僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略以及由中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。

募集機構應確保前述信息真實、準確、完整，且不得包含基金產品的推介內容。

第十六條 [向特定對象推介]募集機構應當向特定對象推介私募基金，未經特定對象調查程序，不得向任何人推介私募基金。

第十七條 [特定對象調查程序]募集機構應當在向投資者推介私募基金之前採取問卷調查等方式履行特定對象調查程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，投資者簽字承諾其符合合格投資者標準。

投資者的評估結果有效期最長不得超過3年，逾期需重新進行投資者風險評估。投資者風險承擔能力發生重大變化時，可主動申請對自身風險承擔能力進行重新評估。

第十八條 [調查問卷內容]募集機構設計投資者風險調查問卷時應建立科學有效的評估方法，確保問卷結果與投資者的風險識別能力和風險承擔能力相匹配。調查問卷主要內容應包括但不限於以下方面：

(一)投資者基本信息，其中個人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學歷、職業、聯繫方式等信息;機構投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯繫方式等信息;

(二)財務狀況，其中個人投資者財務狀況包括金融資產狀況、最近三年個人年均收入、收入中可用於金融投資的比例等信息;機構投資者財務狀況包括淨資產狀況等信息;

(三)投資知識，包括金融法律法規、投資市場和產品情況、對私募基金風險的瞭解程度、參加專業培訓情況等信息;

(四)投資經驗，包括投資期限、實際投資產品類型、投資金融產品的數量、參與投資的金融市場情況等;

(五)風險偏好，包括投資目的、風險厭惡程度、計劃投資期限、投資出現波動時的焦慮狀態等。

對投資者上述信息的獲取應以投資者自願為前提。私募基金投資者風險調查問卷(內容與格式指引)詳見附件一。

第十九條 [在線特定對象調查程序]募集機構通過互聯網媒介在線向投資者推介私募基金的，應當設置在線特定對象調查程序，投資者承諾其符合合格投資者標準。前述認定程序包括但不限於：

(一)投資者如實填報真實身份信息及聯繫方式;

(二)募集機構應通過驗證碼等有效方式核實用户的註冊信息;

(三)投資者閲讀並同意募集機構的網絡服務協議;

(四)投資者閲讀並確認其自身符合《暫行辦法》第三章關於合格投資者的規定;

(五)投資者在線填寫風險識別能力和風險承擔能力調查問卷;

(六)募集機構根據調查問卷及其評估方法在線確認投資者的風險識別能力和風險承擔能力。

第四章 私募基金推介