中西方商業銀行貸款定價模式比較論文

隨着我國金融體制改革的深化，利率市場化進程的推進，商業銀行在改革中取得了重大進展，基本建立了自主經營、自負盈虧的現代商業銀行模式，但是在經營和管理方面，仍然存在着很多問題，貸款定價就是其中之一。

制定合理的貸款價格是商業銀行經營和競爭的主要手段，對於提高銀行收益、擴大市場佔有率、加強客户忠程度都有重要意義。而在利率市場化的環境中，商業銀行對貸款定價的控制更是其生存和發展的根本。

一、貸款定價的含義

所謂“貸款定價”，即合理的貸款價格的確定。是指通過全面核算貸款能夠給商業銀行帶來的各種收益、商業銀行為提供相應的貸款服務所需承擔的成本、貸款應該得到的目標收益等因素，對每一筆貸款確定具有市場競爭力，並且能夠滿足銀行的盈利性、安全性及流動性要求的綜合價格的過程。

貸款價格的確定要符合利潤最大化原則、確保貸款安全原則、擴大市場份額原則、維護銀行形象原則。國際上，銀行貸款的價格一般是由利息和費用兩部分構成的。但現階段金融論文，我國銀行貸款只能向借款人收取利息。根據《貸款通則》的規定，我國商業銀行在從事貸款業務時，“自營貸款和特定貸款，除按中國人民銀行規定收取手續費之外，不得收取其他任何費用。”因此，在我國現階段，商業銀行貸款的價格就表現為貸款的利息。

二、中西方商業銀行貸款定價模式比較

（一）西方商業銀行的貸款定價模式

銀行在為每筆貸款定價時，應結合貸款定價的模式來考慮影響貸款定價的因素。在西方商業銀行中，存在三種傳統的貸款定價模式：成本加成模式、基準利率加點模式、客户盈利分析模式。這三種模式是隨西方商業銀行的經營環境的不斷變化而相繼產生的。

1、成本加成模式

這是一種傳統的“成本導向型”定價模式，貸款的價格必須包括：資金成本、貸款費用、風險補償費、目標收益。計算公式為：

貸款利率=貸款的資金成本率＋貸款費用率＋風險補償費率＋目標利潤率

①資金成本：銀行獲得這筆貸款資金所付出的利息費用和籌資費用。

②貸款費用：由貸款產生的非利息支出費用。如信貸人員工資、設備成本和折舊等。

③風險補償費：又稱“貸款的風險溢價”，即對貸款可能發生的違約風險做出的必要補償。

④目標利潤：銀行從每筆貸款中獲得的最低收益。

成本加成定價法簡明、直觀的表明了商業銀行貸款價格的結構。但是，成本加成定價模式要求銀行內部有精確的成本核算系統，要求能夠精確的歸集和分配成本，但銀行往往由於產品的.多樣化，很難進行成本分配。另外，成本加成模型屬於“內向型”模式，是以自身情況作為出發點，很容易脱離市場，失去貸款價格的市場競爭力。第三，成本加成模式適用於單筆貸款定價，而銀行與客户往往存在着多筆業務，所以不利於建立穩定的客户關係。

2、基準利率加點模式

基準利率加點模式也稱為“價格領導模型”，是國際銀行廣泛採用的貸款定價方法，是建立在中央銀行基準利率上的一種定價法。在市場基準利率的基礎上加上不同水平的利差，使得銀行能夠對不同風險程度的客户、不同的貸款種類確定不同的貸款利率。公式為：

貸款利率=優惠利率+風險加點

或貸款利率=優惠利率×（1+係數）

這種定價法重點考慮不同貸款的違約成本，屬於“外向型”的定價模式。與成本加成模式比，更加貼近市場金融論文，是以市場一般價格水平為出發點，因此確定的價格更具市場競爭力。此外，該定價法還考慮到了貸款品種、貸款規模對貸款價格的影響，比如在實際操作中貸款額度小的零售業務，貸款利率就高；貸款額度大的批發業務，貸款利率則相對較低。但是，該模型並不能作為獨立的定價模式來確定貸款的價格，並且在確定“風險加點”幅度時，沒有充分考慮到銀行的資金成本。

到了20世紀70年代，基準利率作為商業貸款基準利率的統治地位受到了倫敦同業拆借利率（LIBOR）的挑戰，貸款定價模型優化為：

貸款利率=同業銀行拆借利率+違約風險溢價+期限風險溢價

3、客户盈利分析模式

客户盈利分析模式是一種“客户導向型”模式，它並不是從某項貸款本身出發來確定其價格，而是將貸款定價納入客户與銀行的整體業務關係中考慮。即全面考慮客户與銀行各種業務往來的成本與收益，以及銀行利潤目標。計算公式為：

（貸款額×利率×期限＋其他服務收入）×（1－營業税及附加率）≧為該客户提供服務發生的總成本＋銀行的目標利潤

銀行的這種定價模式體現了“以客户為中心”的經營理念，並考慮的是銀行與客户的整體業務往來，所以更有利於確定具有市場競爭力的貸款價格。但是，此種定價方法對商業銀行的成本計算與分配提出了更高的要求，要做到“分客户核算”，加大了銀行的工作量，提高了銀行服務的總成本。

（二）我國商業銀行的貸款定價模式

隨着利率市場化進程的加快，市場競爭的激烈日益突顯，各商業銀行要想實現自身利潤最大化的目標，必須提高其經營效率和經營管理水平，必須從以前的“規模經營”向“效益經營”轉變，必須考慮到每筆貸款的成本是否回收，貸款的風險費用是否得到補償，並獲得預期收益。

我國目前所採用的貸款定價方法是由中國人民銀行規定不同期限、不同主體的貸款基準利率金融論文，商業銀行在此基準利率基礎上，對貸款價格進行浮動，浮動區間在人民銀行規定的範圍內。由於要適應利率市場化的發展需要，我國政府對商業銀行的貸款定價進一步放開，取消貸款利率浮動上限。商業銀行可以根據自身的資金成本、借款人的風險、效益狀況、與商業銀行的關係等因素，在利率浮動區間內自主定價，在不同的操作過程中採用不同的定價方法。目前，我國商業銀行的定價方法主要有基準利率加點法、貸款成本定價法、市場參照法和客户關係定價法。

1、基準利率加點法

這種方法是以人民銀行規定的基準利率加上或乘以浮動比率作為貸款價格的方法。這種方法與西方商業銀行的價格領導模式相類似，是我國商業銀行廣泛採用的一種貸款定價方法。具體步驟方法為：

①組成利率浮動參考指標。該指標是由一筆貸款的各項風險指標和其他相應指標構成。

②參考指標分檔次。商業銀行將第一步做出的利率浮動參考指標分成若干檔次，根據以往企業歷次貸款利率水平，將參考指標的檔次分別對應相應的利率浮動係數，並依據指標的重要程度設置不同的權重。

③計算利率浮動比率。

計算公式如下：

利率浮動比率=∑（風險指標對應的浮動係數×權重）+∑（其他指標對應的浮動係數×權重）

則貸款價格=基準利率＋利率浮動比率

其中公式中的風險指標包括：資本金比率、還款期限、貸款擔保方式、信用等級、資產負債率等影響銀行貸款風險的重要指標；其他指標包括存貸率、單筆貸款數額等。

這種定價模式的優點是具有一定的合理性和市場競爭力，是以央行的基準利率為出發點，結合各種風險指標來定價，屬於“市場導向型”定價方法。但是，由於構成貸款風險的因素有很多種，銀行不可能全面加以計算，所以銀行就無法通過貸款定價全面管理貸款的風險。

2、貸款成本定價法

商業銀行採用貸款成本定價法，目的在於使確定的貸款價格能夠彌補銀行提供貸款服務的成本，並且使銀行能過獲得貸款相應目標利潤，實現經營利潤最大化。貸款成本定價法的計算公式如下：

貸款價格=資金成本＋風險準備金＋分攤的營業費用＋目標利潤

①資金成本：銀行獲得這筆貸款資金所付出的利息費用和籌資費用。

②風險準備金：對貸款提取的一定數額的呆賬損失準備金。銀行的貸款存在風險，存在着形成壞賬損失的可能性，銀行為防範風險，降低銀行遭受損失的可能，將從貸款中提取一定比例資金，作為風險準備金。

③營業費用：由貸款產生的非利息支出費用。如信貸人員工資、設備成本和折舊等。

④目標利潤：商業銀行對貸款的預期收益。因為銀行作為經營信用資產的企業，以營利為主要目的金融論文，所以在計算貸款價格時也應考慮。

貸款成本定價法與西方商業銀行的成本價成模式相類似，是從商業銀行自身角度出發對貸款進行定價的，屬於“成本導向型”定價模式。商業銀行採用這種方法優點在於能夠保證貸款的盈利性，獲得貸款收益。但是，由於其出發點是商業銀行自身，存在着內向型特點，可能會影響其市場競爭力。

3、市場參照法

市場參照法指的是商業銀行在確定貸款價格時，參考的因素來源於市場。此時，銀行參考的因素是同類競爭者對同類貸款產品提供的價格、貸款產品的特性、服務水平等。通過這些因素，來確定自身的貸款價格。

運用這種方法制定出的貸款價格具有較強的市場競爭力，商業銀行在預測成本有困難或競爭者不確定時，通常採用這一方法。但是，市場參照法忽略了銀行自身的成本和利潤，很可能出現市場份額增大，而銀行利潤減少的現象。

4、關係定價法

這裏的關係指的是客户與銀行的業務往來、客户對銀行的貢獻、客户對銀行的潛在價值等。商業銀行採用的關係定價法，就是根據這些關係的程度對貸款進行定價。

關係定價法適用於銀行的長期客户及大型客户，也是銀行吸引關係密切客户的有效方法，可以使長期客户的忠誠度提高。但是，這種定價是優惠定價，價格通常比一般價格水平低，所以會對銀行的盈利水平造成影響。

（三）中西方貸款定價模式的比較

相同點：

①在我國與西方定價模式中，都存在“成本加成定價模式”，這種定價方法能夠簡明、直觀的反應商業銀行貸款價格的結構。但是，這種定價模式屬於“成本導向型”，是從商業銀行自身角度出發對貸款進行定價的，很容易脱離市場，失去貸款價格的市場競爭力。

②“基準利率加點模式”也是中西方國家商業銀行廣泛使用的定價方法金融論文，屬於“外向型”定價模式，與成本加成定價模式相比，更加貼近市場，因此確定出的價格更具市場競爭力。但由於貸款風險因素有很多種，銀行不能全面加以計算，所以這種方法不能單獨使用來確定貸款的價格。

不同點：

①西方國家商業銀行重視“以客户為中心”的服務理念，因此西方商業銀行會採用“客户盈利分析模式”為貸款定價，通過考慮銀行與客户的整體業務往來確定出的貸款價格更具市場競爭力。

②與西方定價模式不同，我國商業銀行在貸款定價時，還會考慮到“市場參照法”，這種方法是在商業銀行預測成本有困難或競爭者不確定時採用的方法。但是這種方法容易忽略商業銀行本身的成本和利潤，造成市場份額增大但利潤減少的現象。

從上述中西方商業銀行貸款定價方法比較可以看出，每一種定價方法都有它自身的優點，但又都存在着缺點。可見，沒有一種定價方法是萬能的，隨着利率市場化的進一步推進，我國商業銀行在進行貸款定價時，應該對現有定價模式的改進，以適應整個市場環境的發展。