小微企業融資風險論文

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導語：如何運用科學有效的方法解決小微企業融資問題，以及有效控制融資風險是我國商業銀行在拓展小微企業金融業務方面急需解決的問題。以下是小編整理小微企業融資風險論文的資料，歡迎閲讀參考。

摘要：如何運用科學有效的方法解決小微企業融資問題，以及有效控制融資風險是我國商業銀行在拓展小微企業金融業務方面急需解決的問題。

關鍵詞：小微企業；融資風險；對策

1.小微企業概述

2.小微企業融資風險現狀及問題

小微企業的融資渠道可以分為內源融資、直接融資和間接融資。其中內源融資包括：開辦企業者自籌，計提折舊，留存收益以及其他方式。直接融資包括髮行股票，發行債券和商業票據融資。間接融資包括：短期信用融資和長期貸款。其中短期信用的融資方式包括銀行申請短期貸款、對商業票據進行貼現和應收賬款讓售融資等。其他方式，如：民間融資，典當融資，還有融資租賃等方式。

2.1小微企業的融資風險的現狀

當前，企業的融資來源大多是來自商業銀行的貸款，資料顯示，在企業的融資方式中向金融機構貸款的比例佔到了70%。但是商業銀行鍼對小微企業的貸款門檻較高，貸款利率也居高不下。2014年1-3月的銀行貸款的加權平均利率為7.18%，貸款的基準利率上浮所佔的比例已經從去年1-3月的65%上升到了今年1-3月的70%。小微企業很難通過銀行等金融機構獲得貸款。

2.2財務風險引發的'問題

據資料顯示，我國有一半以上的小微企業的發展資金來自企業本身的留存收益。去除小微企業自身籌集的資金，金融機構的貸款並不多，各類基金向小微企業的投入更是十分少而又少。小微企業很容易因投資見效慢或者投資失敗而還不起貸款，從而引發企業的財務風險。另一方面，如果企業的資本結構中的負債所佔的比例較大的話，也會引起止步抵債而導致企業破產的局面。

2.3營運風險引發的問題

小微企業的基礎設施某種程度上來説本來就比較落後，從業人員也相對的不穩定，這就給小微企業帶來了巨大的隱患。人員流動大，員工基本素質不高對企業來説管理的難度也相應加大，再加上小微企業的在行業的風險預測往往沒有前瞻性，如果出現應收賬款太多，無法按期到賬的話，所以在經營的過程中小微很容易陷入資金週轉不靈的困境，甚至面臨破產的風險。

3.小微企業存在融資風險的原因分析

3.1 內部原因

就我國的小微企業而言，其發展時間不長，並且通常是以民營企業為主，大部分企業都出現了家族式的管理模式。其現代型的企業經營管理理念尚未建立形成。組織架構也較為簡化，人員流動性大，產權歸屬也存在的不明晰的情況。另一方面，小微企業的投資者通常就是管理者，所以企業的決策權和控制權為投資者所有，對管理這兒的制約尚有不足。綜上所述，銀行機構對企業的風險評估十分困難，從而增加了小微企業的融資風險問題。

3.2 外部原因

針對小微企業的信貸擔保機構數量少，發展緩慢，不能滿足數量眾多的小微企業貸款的實際需求。其次，在現有的擔保機制下，大多數的具體運作模式和管理方法也存在不夠完善的地方缺少分散風險的途徑，因此企業的融資風險無法處理的得到有效的控制。

3.3 商業銀行原因

4.小微企業融資風險問題的對策

4.1為小微企業建立專項的融資機構

推進城鄉銀行、村鎮銀行、小貸公司等金融機構的發展。加快地方金融機構的發展可以增加小微企業的融資途徑，以緩解小微企業的融資風險造成融資難的問題。設立針對為小微企業金融的職能機構，擴大小微企業的融資渠道。同時，專項的融資機構能專門針對小微企業的融資風險建立健全管理與控制體系。

4.2完善風險補償機制

國家政府應針對小微企業的融資風險問題出台相應的風險補償機制，並確保風險補償機制的有效實施。不僅解決了商業銀行對於小微企業融資風險高的後顧之憂還能使小微企業的信用擔保機制不健全和抵押擔保制度不完善的問題得到解決，進一步減少金融機構負擔的信貸風險。

4.3拓展新的融資渠道

目前，互聯網金融已經逐步嶄露頭角，這意味着小微企業的融資程序進一步的簡單智能化，如果互聯網金融能夠針對小微企業提供融資的平台，通過互聯網的平台對小微企業進行認證和後續風險管理與控制，降低小微企業的融資風險，那麼小微企業的融資困境將進一步得到改善。

參考文獻：

[2]鄒議開.小微企業金融創新探討[J].中國證券期貨，2012（10）